Was ist ein Solar Investment?
Ein Solar Investment bzw. Solar-Direktinvestition bezeichnet den Kauf einer kompletten oder eines eigenständigen Teils einer Photovoltaik-Anlage mit dem Ziel, durch den erzeugten Solarstrom Einnahmen zu generieren. Die Erträge stammen in der Regel aus langfristig garantierten Einspeisevergütungen (EEG), Stromlieferverträgen (sogenannten PPAs) oder der Eigennutzung des Stroms.
Im Unterschied zum Kauf von Unternehmensanteilen oder Rohstoffen steht hinter einer Solar-Investition ein konkreter physischer Vermögenswert – eine Photovoltaik-Anlage mit messbarer Leistung und nachvollziehbaren Erträgen. Damit verbunden sind planbare Cashflows über einen Zeitraum von 30 Jahre und mehr sowie ein nachhaltiger Beitrag zur Energiewende. Insbesondere bei sogenannten Solar Direktinvestitionen gibt es attraktive Steuervorteile.
Grundsätzliche Möglichkeiten Geld in Solaranlagen anzulegen
Die Beteiligung an der Energiewende ist heute auf vielen Wegen möglich. Hier ein Überblick über gängige Investitionsformen:
Solar-Direktinvestition
Erwerb einer gesamten Anlage (z. B. auf gewerblichem Dach) oder einem eigenständigen Teil einer Anlage (z.B. ein Wechselrichter einer großen Freiflächenanlage). Erträge werden aus dem Stromverkauf erzielt. Bei dieser Investitionsart sind einige steuerliche Vorteile möglich.
Solaraktienfonds
Investition in börsennotierte Unternehmen der Solarbranche (z. B. Modulhersteller, Projektierer, IPPs). Hohe Liquidität, aber auch hohe Volatilität. Kein direkter Bezug zu konkreten Anlagen.
Solar-Anleihen oder Darlehen
Meist festverzinsliche Wertpapiere oder Darlehen, ausgegeben von Projektentwicklern oder Energieunternehmen. Zins und Laufzeit sind fix, Risiken hängen von der Bonität des Emittenten ab.
Energiegenossenschaften
Gemeinschaftsprojekte mit regionalem Bezug, bei denen Mitglieder sich finanziell beteiligen und Mitspracherechte erhalten. Rückflüsse sind abhängig vom Projekterfolg.
Crowdinvesting
Onlineplattformen bündeln viele kleine Beträge für ein Projekt. Geringe Einstiegsschwelle, aber intransparentes Risiko-Rendite-Profil und kaum Einflussmöglichkeiten.
Solaranlage für den Eigenbedarf
Installation auf dem eigenen Hausdach zur Reduktion der Stromkosten. Wirtschaftlich sinnvoll, aber nur möglich bei Wohneigentum.
Vorteile von Solar-Direktinvestitionen
Investitionen in Solaranlagen in Deutschland sind eine kalkulierbare und renditestarke Anlagemöglichkeit:
- Attraktive und stabile Renditen: Einnahmen aus dem Verkauf von Solarstrom, abgesichert durch 20 Jahre gesetzlich garantierte Einspeisevergütung (EEG) oder langfristige Stromlieferverträge
- Geringes Risiko: Ausgereifte und weltweit bewährte Technik, geringe Wartung, umfangreiches Versicherungspaket, langfristige Verwaltungs- und Pachtverträge
- Außergewöhnliche Steuervorteile: Investitionsabzugsbetrag und Sonderabschreibungen in den ersten Jahren minimieren den Eigenkapitalbedarf
- Nachhaltige Investition: Aktive und direkte Unterstützung der Energiewende mit positiven Umweltauswirkungen durch die Reduzierung von Treibhausgasemissionen und Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen
- Diversifizierung: Solarinvestitionen können dazu beitragen, ein Anlageportfolio neben Aktien, Immobilien und Rohstoffen zu diversifizieren und das Risiko zu streuen
Wie unterscheidet sich ein Solar Investment von anderen Investitionsarten?
| Solaranlage | Immobilien | Rohstoffe | Aktien/Fonds | |
|---|---|---|---|---|
Sachwert | ✓ | ✓ | ✓ | – |
| Laufende Erträge | ✓ | ✓ | – | Teilweise (Dividenden) |
| Hohe Planbarkeit | ✓ | Mittel | – | – |
| Steuervorteile | ✓ | Mittel | – | – |
| Geringer Aufwand | ✓ | – | ✓ | ✓ |
Warum sind Direktinvestitionen in Solaranlagen in Deutschland für private Investoren attraktiv?
Deutschland bietet einen besonders investorenfreundlichen Rahmen für Solarprojekte. Die Einspeisevergütung nach dem EEG (Erneuerbare-Energien-Gesetz) garantiert Mindestpreise für erzeugten Strom über 20 Jahre. Zudem kann der Kapitalbedarf durch gezielte steuerliche Gestaltung erheblich gesenkt werden.
Ein zentrales Instrument ist der Investitionsabzugsbetrag (IAB) nach § 7g EStG. Er ermöglicht es, bis zu 50 % der geplanten Investitionskosten bereits vor dem Kauf steuerlich geltend zu machen. Dadurch kann sich die Investition oft schon im ersten Jahr deutlich positiv auf die persönliche Steuerlast auswirken.
Ablauf einer Investition in Solaranlagen
Ein Direktinvestment in eine Solaranlage folgt in der Regel einem strukturierten Prozess:
Schritt 01
Projektprüfung
Analyse und Auswahl eines geeigneten Projekts – z. B. einer Dachanlage auf einem Industriegebäude – inklusive technischer Prüfung, Ertragsprognose und WirtschaftlichkeitsberechnungSchritt 02
Strukturierung & steuerliche Planung
Gewerbliche Strukturierung je nach Investitionsform (z. B. Gründung Einzelunternehmen oder Beteiligung an einer Betreibergesellschaft); optional Bildung eines Investitionsabzugsbetrag (IAB) und Einholung einer Finanzierungszusage seitens einer Bank – sofern gewünschtSchritt 03
Vertragsabschlüsse
Unterzeichnung der relevanten Verträge, insbesondere Kaufvertrag, Pachtvertrag, Versicherungs- und Wartungsvertrag sowie gegebenenfalls DirektvermarktungsvertragSchritt 04
Finanzierung und Zahlungsabwicklung
Abschluss eines Bankdarlehens (optional) und Zahlung des Kaufpreises entsprechend dem vereinbarten Projektfortschritt oder bei Übernahme einer BestandsanlageSchritt 05
Bau und Inbetriebnahme der Anlage
Durchführung durch ein qualifiziertes Fachunternehmen bei einer neuen AnlageSchritt 06
Betrieb, Wartung und Ertragsausschüttung
Technische und kaufmännische Verwaltung übernimmt in der Regel ein Dienstleister – Investoren haben damit keinen Aufwand
Weiterführende Informationen
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